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又到了揮別2013之時(shí)，延續(xù)著之前的慣例，各類“2013十大熱詞”受到了網(wǎng)友的盤點(diǎn)與熱議，而“互聯(lián)網(wǎng)金融”更是熱詞中的熱詞。從拍拍貸等平臺(tái)傳統(tǒng)P2P模式的引進(jìn)，到永利寶PCP模式的創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸模式同樣也存在南橘北枳的現(xiàn)象。
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1983年尤努斯博士為實(shí)踐現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)理論在解釋和解決貧困方面存在缺陷創(chuàng)建了格萊珉銀行，成為最初P2P金融發(fā)展的雛形。2005年11月，美國(guó)prosper將這一思想進(jìn)一步提煉和創(chuàng)新，創(chuàng)辦了prosper網(wǎng)絡(luò)小額貸款平臺(tái)，讓資金富余者通過(guò)prosper向需要借款的人提供貸款，并收取一定利息，2007年上海拍拍貸復(fù)制LendingClub模式，在其平臺(tái)上，用戶自行發(fā)布借款信息，自主選擇項(xiàng)目出借資金，P2P平臺(tái)僅作為信息與資金的中介，用戶對(duì)借款人信息進(jìn)行自我評(píng)估，對(duì)出資額自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
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傳統(tǒng)P2P模式在征信體系健全的美國(guó)得以應(yīng)用快速發(fā)展，但來(lái)到中國(guó)則顯得有些“水土不服”，因此，國(guó)內(nèi)一些網(wǎng)站對(duì)傳統(tǒng)P2P模式進(jìn)行了創(chuàng)新，進(jìn)行線上線下的相結(jié)合。網(wǎng)貸平臺(tái)線下開發(fā)項(xiàng)目，線上與資金對(duì)接。經(jīng)過(guò)近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融中國(guó)化的實(shí)踐表明，傳統(tǒng)P2P模式還不適應(yīng)當(dāng)下國(guó)情，而線下業(yè)務(wù)相對(duì)更為直接、靈活，平臺(tái)實(shí)地調(diào)查項(xiàng)目信息，大大提升了風(fēng)控能力。
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而永利寶平臺(tái)在不斷探索中，創(chuàng)新提出PCP模式(即person-company-person)。PCP模式是在我國(guó)P2P發(fā)展過(guò)程中，為了解決P2P模式的風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題，再一次的模式創(chuàng)新。模式中的中間主體——公司(company)即為各類金融機(jī)構(gòu)，主要是一些從事專業(yè)金融借貸的小額貸款公司、擔(dān)保公司、投資公司等。PCP模式通過(guò)與此類專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的合作和融合，使得此類金融機(jī)構(gòu)可以將其長(zhǎng)期從事金融業(yè)務(wù)的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域得到極大地發(fā)揮。從投資者而言，無(wú)論是這類機(jī)構(gòu)(company)的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，還是資金實(shí)力，都可將整個(gè)網(wǎng)貸過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)降到最小，給予投資人相應(yīng)保障。由于PCP模式下的借貸項(xiàng)目均由第三方金融公司提供，這進(jìn)一步強(qiáng)化了網(wǎng)貸平臺(tái)本身的獨(dú)立性;避免平臺(tái)本身對(duì)項(xiàng)目審核不嚴(yán)，甚至虛構(gòu)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。
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為什么傳統(tǒng)P2P在國(guó)外，尤其是歐美國(guó)家風(fēng)生水起，而到了國(guó)內(nèi)就得變種成PCP模式呢？南橘北枳，永利寶CEO余剛從以下三方面做了剖析：
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1、信用體系的差異
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歐美國(guó)家擁有著較為完善的信用體系制度。一個(gè)人從出生開始，學(xué)習(xí)成績(jī)好壞，做了幾次義工，違反了幾次交通法規(guī)，欠交幾次水電費(fèi)，信用卡逾期還款了幾次，都被記錄在個(gè)人檔案中。一旦個(gè)人誠(chéng)信記錄上有污點(diǎn)，對(duì)其工作就業(yè)，升職評(píng)級(jí)，金融服務(wù)都會(huì)有重大影響。在德國(guó)，有一華人留學(xué)生，儀表堂堂，學(xué)習(xí)成績(jī)優(yōu)異，口語(yǔ)表達(dá)能力出色;但其在求職時(shí)連續(xù)被幾家大公司婉拒了。最后一名人事經(jīng)理遺憾的告訴他，因?yàn)樗幸淮蔚罔F逃票被處罰的經(jīng)歷，所以德國(guó)的大公司都不會(huì)聘用他。由此可見，歐美國(guó)家公民如果在P2P平臺(tái)上進(jìn)行小額借款，如果到期違約，其付出的違約成本要遠(yuǎn)大于其借款金額，且代價(jià)是全面、深遠(yuǎn)的。
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中國(guó)當(dāng)前也在努力建設(shè)個(gè)人誠(chéng)信檔案，但現(xiàn)實(shí)問(wèn)題是起步晚，各地發(fā)展不均衡，后門暗箱操作普遍。比如，在一些三四線城市或者農(nóng)村，有兩張身份證的人不在少數(shù);再比如，有些專業(yè)黃牛，通過(guò)銀行內(nèi)部人士的關(guān)系，可以隨意更改當(dāng)事人之前的銀行信用記錄。由此對(duì)比，在中國(guó)，人們的違約成本實(shí)在太低，低到甚至滋生出一些專業(yè)從事P2P平臺(tái)上騙貸的騙子。所以，目前階段的中國(guó)信用體系土壤無(wú)法滋養(yǎng)傳統(tǒng)P2P市場(chǎng)。
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2、國(guó)民素質(zhì)的差異
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國(guó)民素質(zhì)包含國(guó)民的教育素質(zhì)和精神素質(zhì)。雖然近年來(lái)中國(guó)大學(xué)教育的擴(kuò)招，使得中國(guó)人受大學(xué)文化教育人數(shù)一直呈上升趨勢(shì)，但由于中國(guó)13億人口的龐大基數(shù)，有大學(xué)學(xué)歷及以上的人群占比約6%;而歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家的該比例超過(guò)30%。
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至于在精神素質(zhì)方面，當(dāng)代中國(guó)人一直被西方國(guó)家詬病是沒有信仰的民族。歐美國(guó)家，甚至尤努斯所在的孟加拉國(guó)，國(guó)民擁有普遍的宗教信仰。欠錢不還，真主/上帝是會(huì)懲罰他的，下輩子是要進(jìn)地獄的。而當(dāng)代中國(guó)，人們無(wú)論在道德層面還是在信仰層面，對(duì)待借款違約的態(tài)度遠(yuǎn)遜于西方國(guó)家。
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3、金融體系的差異
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美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(Federal Deposit Insurance Corp., U.S., 簡(jiǎn)稱FDIC)的數(shù)據(jù)顯示，2013年，美國(guó)擁有7000家左右銀行，大部分是小銀行，服務(wù)于小微企業(yè)。所以美國(guó)的lendingclub，prosper其實(shí)就是小銀行的網(wǎng)絡(luò)版，美國(guó)老百姓明白P2P的本質(zhì)。
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而中國(guó)的銀行體系幾乎都是國(guó)有的，四大行+股份制銀行+各地城商行、農(nóng)商行也就幾百家，服務(wù)對(duì)象至少是中小企業(yè)，且條件苛刻。小微企業(yè)的金融服務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后，只有小貸公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行以及民間投資公司介入其中。所以永利寶提出的PCP模式，就是要聯(lián)合這些服務(wù)于小微企業(yè)的金融公司，讓中國(guó)老百姓在享受高投資回報(bào)的同時(shí)，受到這些金融公司的聯(lián)手保障。缺乏實(shí)體金融公司本地化的風(fēng)險(xiǎn)控制管理，純粹線上的P2P交易，在中國(guó)更似空中樓閣。
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總而言之，就目前中國(guó)的征信體系、國(guó)民素質(zhì)而言，因?yàn)檫`約成本低，信息不健全，純粹的P2P平臺(tái)的項(xiàng)目違約風(fēng)險(xiǎn)高。而依托傳統(tǒng)線下金融公司的PCP模式有望發(fā)展成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主流模式。
